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[交流] 分级基金套利 [复制链接]

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发表于 2015-7-3 23:55:45 |显示全部楼层
分级B下折前,买入分级A套利。
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分级B净值到达0.25触发下折。
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QQ: 68254315; Tel: 13681061679

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发表于 2015-7-3 23:55:50 |显示全部楼层
  “向下到点折算”(缩股)的风险6 ^2 c* Y& t  q: S: T
" i# [1 C8 f+ W  U
  一般地说,基金B自己的初始本金1元在炒股过程中亏损得只剩下0.25元时,按规定必须进行“向下到点折算”,那时基金A、基金B的份额单位净值重新归为1元,按初始比例配对。+ s! Z- T- U2 i# Z) n7 g
  实际上是基金B从4股缩为1股,导致“股数”减少,导致杠杆率降低到2倍,会导致恐慌盘涌出。说起来很复杂,其实做起来很简单,不要买入净值在0.5元以下的,不要在大跌中停留。7 H6 N7 w% A2 t1 K* F. m0 V6 k
  但是,假设150172证券B的净值减少到0.3元的时候,(基金A是1.02元 + 基金B是0.3元)/ 0.3元 = 杠杆率4.4倍。遇到券商股上涨5%,净值就上升22% * 1.3倍市净率(溢价30%)= 上涨动力29%(三个涨停)。) |! m) Z5 b+ }
  150023申万进取的情况特殊。“向下到点折算”是0.1元。规则也特殊。净值0.11元的杠杆率大约是11倍,而净值0.099元的杠杆率为0。
& [. e/ h0 a( S, e+ I7 ?0 }9 Y0 j- T; Z

+ [8 z$ b$ b3 R3 b  参考150101,时间是2013年12月31日,4股缩股为1股 。
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发表于 2015-7-5 14:21:57 |显示全部楼层
  目前看轮动顺序应该是150279/150275 → 150194/150273 → 150152/150231 → 150225/150179 → 150255/150018。投资者需根据集思录网站数据不断调整投资标的,如果幸运的话,2015年下半年分级轮动收益20%不是梦!
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发表于 2015-7-5 15:22:20 |显示全部楼层
分行业看:, a9 i& h$ M8 ?) [6 D% p8 l2 D
  最爱的医疗和消费行业终于从90倍以上的pe低下了高昂的头。但可惜,离历史平均还是有60%的溢价,坚决不出手。金融指数包括金融和地产,也比历史平均高30%。重点来了:信息指数依然是135倍pe,比55的历史平均还是高147%!!大家知道这意味着这么吗?意味着我们手里重仓的TMT行业A、互联网A、传媒业A的下折几乎是板上钉钉。准备好开启盛宴吧。
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发表于 2015-7-18 00:13:43 |显示全部楼层
折价买的基金B下折时也是赚钱的, a( D' N* K9 n
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是不是前期风险教育太充分了,最近居然出现一堆折价10%以上的基金B。
$ i8 E, D4 m$ H" e5 D基金B并不是逢下折必亏钱哦。如果折价交易或者平价交易的基金B,下折后也是赚钱的!
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发表于 2015-7-18 21:47:09 |显示全部楼层
分级基金套利,连续大跌后由于b类下跌幅度赶不上母鸡净值,导致大幅溢价,并可能在随后的反弹中进一步扩大溢价,这个要抓住时机和品种,不是老手就别做了。
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