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8 M( P: E: Q$ N5 I" B 不能在主流板块/龙头品种上获利时,不要奢望换成其他非主流品种上获利。短线不是每天都要操作,会休息的人才能走得更远。
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0 w1 w- _8 @ E6 O8 V& i 683、510、94等炒的都是城镇化,都是一级土地开发,都是土地储备不少,都是低价、盘不大、基金不多或者没有,大众化层面是一样一样的。但是,683与510、94相比,其与大股东绑捆通过建地铁低价拿地的商业模式,放眼全国仅此一家吧,具有唯一性,这就是可以大写特写的特色化的东西。如果说94到处拿地拼的是资金、视野和胆量,那么510、683则完全是一种拼爹行为。但是,同样是拼爹行为,510的爹顶多是江南某地的达人,而683的爹则是京城某垄断衙门的掌门。
9 J/ A; U4 }9 |# @% r' I 所以,当市场高度认可这一题材时,当510、94连续拉板时,683第一板后,必定连板,明天继续板。8 A, t0 e h) q. x- w9 s
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土地储备概念大涨,我们既要挖那些具有大量储备土地的公司,也要去深入分析这些公司土地储备多的原因。
& H7 S+ {, R1 g# n" u 现有土地储备多的企业,其渠道来源无非三种情况:
; ^: B! r# s/ \ 一是老公司为代表的,之前在旧城区的边缘地带圈地一片,现在这些区块已随着城市的扩张,成为中心区,所以大幅增值。比如800为代表的许多“三旧”改造的企业,这种属于祖上的遗产。
- B$ u7 j9 E" @; T: q0 y- ? 二是公司属于当地zf控股,并被选为zf融资平台,所以一级土地开发会交给它干,二级土地市场拿地的成本也比别人要低的多。比如510为代表的新城综合开发商,这种属于拼爹现象。
' H+ j: N/ G$ h1 p ^) K J 三是公司综合能力强,商业模式独特,深受地方zf欢迎的开发商,各地都将其列为座上宾,因为它们开发的综合体往往被列为zf的政绩。万达广场就属于这种,属于商业模式带动型的。
) i, w. B) z, C9 ]6 O 四是公司资金保障强,管理层激进,恰处于扩张期。这种行为一般是周期性的,可持续性差,万科、绿地、招商等都如此,原因大概是今后土地补偿金要提高10倍,他们要抓紧在这一政策实施前抓紧圈地。94也是其中的代表,属于资金带动型的。1 ?- _& M- `! k2 B2 l7 }5 l* h
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上述中,第一种是暴发户,第四种需要强大的资金后盾,第二种日子最舒服,第三种日子最具可持续性。683既有80%的第二种因素,也有20%的第三种因素,因为它既有爹可拼,而且这还不是一般的爹,加之父子之间的关系亲密又无间。& f# I, @, i! v# ^3 V
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